Сообщения о том, что Ян Абрамов обращался к владельцу прав на телеконкурс, ранее опровергали представители его семьи. Результат его дочери Микеллы по итогам зрительского голосования составил более 50% Далее...
Сеть «ВКонтакте», у которой уже есть свое музыкальное приложение, запускает сервис по продаже аудиокниг. Это, как считают эксперты, будет способствовать решению проблем с пиратством: сейчас с сетью судится издательство «Эксмо» Далее...
Сооснователь Facebook Крис Хьюз заявил, что в нынешнем состоянии компания является монополией и предложил разделить ее. Цукерберг считает, что это не поможет решить существующие проблемы Далее...
Blue Origin показала, как будет выглядеть космический аппарат, который планируется отправить на Луну. По словам миллиардера Джеффа Безоса, у компании есть шанс уложиться в поставленные президентом США сроки Далее...
У главы Facebook Марка Цукерберга слишком много власти, считает один из основателей соцсети Крис Хьюз. Он призвал власти США вмешаться в ситуацию и «покончить с монополией». Далее...
Торги депозитарными расписками компании на NASDAQ должны начаться в четверг, 9 мая. Инвесторы оценили HeadHunter близко к верхним ожиданиям самой компании — исходя из цены IPO капитализация компании составляет $650 млн.
Фото: Michael Nagle / Bloomberg
В рамках IPO акционеры HeadHunter продадут бумаги компании по цене $13,5 за штуку, следует из сообщения компании, направленного Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Акционеры HeadHunter — структуры Goldman Sachs Group и «Эльбрус Капитал» — предложили инвесторам 16,3 млн ADS, соответствующих 16,3 млн обыкновенных акций компании. Таким образом, компания разместит акции на $220,1 млн.
HeadHunter уведомил Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) о желании провести первичное размещение акций (IPO) еще в конце 2017 года. Акционеры компании Highworld Investments Limited (структура Elbrus Capital, владеет 59,99999% HeadHunter) и ELQ Investors VIII Limited (структура Goldman Sachs Group, 40%) планировали продать бумаги на $250 млн. Организаторами размещения выступили Morgan Stanley, Goldman Sachs, Credit Suisse, BofA Merrill Lynch, «ВТБ Капитал» и Sberbank CIB.
Однако, после того как в апреле 2018 года Минфин США ввел новые санкции против России, IPO HeadHunter оказалось под вопросом, писал «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники. В самой компании судьбу размещения не комментировали.
Год спустя, в конце марта 2019 года HeadHunter обновила проспект на сайте SEC, а в апреле раскрыла ценовой коридор — $11–13,5 за бумагу. Общий объем IPO составит до $253,1 млн, указывала HeadHunter. Всего планировалось разместить 18,75 млн акций из 50 млн. Исходя из этого компания оценивала себя в $550–675 млн.
По мнению аналитика Альфа-банка Анны Кубатовой, у HeadHunter привлекательные финансовые показатели: высокая маржинальность при низких капитальных затратах и небольшой долговой нагрузке. «Акционеры предложили акции быстрорастущей компании по приемлемой цене, поэтому и спрос был высоким. $220–250 млн для американского рынка — это небольшой объем размещения. Но это же несет риск невысокой ликвидности в будущем», — отметила Курбатова. Она отмечает большую вероятность роста капитализации в первый день торгов с учетом высокого спроса на бумаги со стороны инвесторов.
Как HeadHunter шел к бирже
HeadHunter был запущен в 2000 году предпринимателями Михаилом Фролкиным и Юрием Вировицем. На тот момент сервис назывался National Job Club (название HeadHunter появилось в 2003 году) и был частью кадрового агентства People You Need Фролкина. Инвестиции в проект составили $550 тыс. Кроме того, сайт сам зарабатывал, предлагая пользователям платный доступ к базе данных резюме.
В 2007 году 24,5% HeadHunter приобрела Mail.Ru Group (тогда — Digital Sky Technologies, DST) за $15 млн. Вся HeadHunter была оценена в $61,2 млн. В 2009 году Mail.Ru Group получила контроль над компанией, а в 2012 году довела долю в ней до 100%. В 2014 году интернет-холдинг продал HeadHunter как непрофильный актив группе инвесторов во главе с фондом прямых инвестиций «Эльбрус Капитал» за 10 млрд руб.
Сейчас сервис доступен в России, Белоруссии, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Узбекистане и Киргизии. По собственным данным, в 2018 году выручка HeadHunter выросла на 29% и достигла 6,118 млрд руб. Чистая прибыль за год увеличилась более чем в два раза, до 1,033 млрд руб. Изначально сервис развивался за счет поиска работы для «белых воротничков» — образованных специалистов, служащих, управленцев, но сейчас активно расширяет аудиторию среди «синих воротничков» — работников, занятых преимущественно физическим трудом. В частности, чтобы расширить базу резюме подобных работников, в прошлом году HeadHunter приобрела базу закрывшегося проекта Job.ru. На 31 декабря 2018 года всего у сервиса было примерно 253 тыс. платящих пользователей, что на 33% больше, чем по итогам 2017 года. Количество зарегистрированных резюме выросло на 37%, до 36,2 млн, число вакансий — на 40,5%, до 559 тыс. штук. Количество уникальных пользователей выросло до 20 млн в месяц с 17,1 млн на 20 июня 2017 года. По состоянию на 8 мая 2019 года на портале размещено более 550 тыс. вакансий и 39 млн резюме.
Первый за пять лет
Выход HeadHunter на биржу NASDAQ является первым IPO компании с российскими корнями в США с начала украинского кризиса пять лет назад. До этого в 2013 году там размещались компания Qiwi и головная компания Тинькофф Банка TCS Group. В ноябре 2017 года свои акции на Западе разместила EN+ Олега Дерипаски — но на бирже в Лондоне.
По мнению главного стратега «Универ Капитала» Дмитрия Александрова, HeadHunter отдала предпочтение американскому рынку перед российским, поскольку в США можно привлечь гораздо большую сумму от локальных инвесторов. «Компания занимает половину рынка рекрутинга в России, а инвесторы в США готовы оценивать подобные фирмы по более высоким мультипликаторам», — пояснил РБК Александров. Размещение в Нью-Йорке могло быть обусловлено и тем, что в последнее время интерес западных инвесторов к IPO довольно высок, пояснил РБК эксперт по инвестиционным стратегиям «БКС Брокер» Всеволод Зубов. В частности, это касается компаний из сферы услуг. Зубов приводит в пример недавние IPO компаний Levi`s, Lyft, Eventbrite и Farfetch, когда книга заявок была переподписана в несколько раз.
Выход на биржу в США проливает свет и на долгосрочную стратегию HeadHunter, уверен Александров. «Речь о превращении в глобального игрока, — говорит эксперт. — Этот сегмент рынка имеет большой потенциал роста, и воспользоваться им, имея американский листинг и связи с западными инвесторами, можно будет эффективнее». В свою очередь, Зубов предупреждает, что в случае ужесточения санкций США против России настрой инвесторов к бумагам HeadHunter может измениться в негативную сторону. Другую угрозу, по его словам, представляет неопределенность в «торговых войнах», которая уже вызывает нестабильность на фондовых рынках.
Частные инвесторы в российской юрисдикции торговать на западных биржах формально не могут, и купить акции HeadHunter напрямую на NASDAQ у них не получится. Единственный легальный способ торговать западными бумагами — через Санкт-Петербургскую биржу, где обращаются около 800 наиболее популярных иностранных инструментов (в основном, акции компаний США).
Биржа не участвует в IPO на Западе, но может в короткие сроки после этого добавлять к торгам в России определенные бумаги, рассказал РБК гендиректор Санкт-Петербургской биржи Евгений Сердюков. Происходит это обычно по запросу брокеров, которые усмотрели в тех или иных бумагах инвестиционную ценность. Получив запрос, биржа проверяет бумаги на соответствие российским законам и внутренним правилам, после чего листинг в России может пройти в течение нескольких недель или даже дней.
«Касательно HeadHunter, на первый взгляд эти акции могут подойти для торгов на нашей бирже. Пока никто из брокеров с запросом по ним не обращался, но в ближайшее время мы намерены проверить их на возможность листинга», — отметил Сердюков.
Подпишитесь на рассылку РБК.
Рассказываем о главных событиях и объясняем, что они значат.
Авторы:
Александра Посыпкина, Георгий Макаренко
По материалам:
Лондон может стать центром разработки платежной системы WhatsApp. Британские программисты займутся созданием инструментов безопасности и функционалом электронных переводов Далее...
Полеты американских астронавтов на российских кораблях, согласно соглашению сторон, состоятся в ближайшие два года — 2019-м и 2020-м. О том, что NASA планирует купить два дополнительных места на «Союзах», стало известно в феврале Далее...
Ведомство поручило составить рейтинг госкомпаний по уровню развития цифровых технологий. Отдельно разработают KPI по цифровому развитию для руководителей госкомпаний и госкорпораций Далее...
Минкомсвязь не поддержала идею ФАС по обязательной установке российских приложений на мобильные устройства. Министерство предложило пересмотреть концепцию и соблюсти баланс интересов компаний и потребителей Далее...
| Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | ||||
| 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |
| 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 |
| 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | |
