«Cибур» договорился об объединении активов с татарским ТАИФ
Холдинг «Сибур» договорился об объединении активов с татарским ТАИФ, совладельцы которого — сыновья экс-президента Татарстана Минтимера Шаймиева. Объединенная компания войдет в ТОП-5 мировых производителей каучука и полиолефинов
Фото: Егор Алеев / ТАСС
Крупнейший в Восточной Европе нефтехимический холдинг «Сибур», крупнейшим акционером которого является Леонид Михельсон (владеет 36%), и татарский ТАИФ (среди его основных совладельцев — сыновья первого президента Татарстана Минтимера Шаймиева) приступили к началу объединения нефтегазохимического бизнеса. Об этом говорится в совместном сообщении, опубликованном на сайтах «Сибура» и ТАИФ.
В рамках объединения на базе «Сибур Холдинга» будет создана компания, в которой действующие акционеры ТАИФ получат 15% взамен на передачу контрольного пакета акций группы, состоящей из нефтехимических и энергетических предприятий. Оставшийся пакет акций ТАИФа может быть впоследствии выкуплен объединенной компанией, говорится в сообщении.
После завершения всех инвестпроектов, находящихся в стадии реализации, объединенная компания войдет в ТОП-5 глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков, говорится в сообщении. По итогам 2020 года на группу ТАИФ пришлось 64% производства каучуков в России и 28% пластиков. Объединенная компания будет выпускать 8 млн т полиолефинов и 1,2 млн т каучуков.
Для этой сделки «Сибур» был оценен в более $20 млрд, рассказал РБК источник, близкий к одной из сторон сделки. В этом случае стоимость объединенной компании может составить $23,5 млрд. «Оценка «Сибура» в интересах сделки формировалась по принципу, схожему с тем, как оцениваются компании для IPO», — сказал собеседник РБК. Михельсон в феврале 2021 года говорил, что сейчас не самое плохое время для проведения IPO «Сибура». «Я считаю, что по макропараметрам в связи выходом из COVID-19 (и я вижу, как все просели — ExxonMobil, Shell, и почти не просели нефтегазохимические компании мирового уровня) не самое плохое время [проводить IPO]», — сказал он. Но он не стал уточнять деталей.
www.adv.rbc.ru
Зачем «Сибур» договорился об объединении
В пятницу, 23 апреля, Михельсон рассказал журналистам, что «первая идея, что это надо сделать (объединить активы с ТАИФ) родилась, десять лет назад» (цитата по «Интерфаксу»). По его словам, к практической реализации эти намерения подтолкнуло совещание у президента Владимира Путина по развитию нефтегазохимии, которое состоялось 1 декабря в Тобольске, где находится крупнейший завод «Сибура» «Запсибнефтехим».
«В России, как и во всем мире, полимерные материалы широко востребованы в строительстве, медицине, жилищно-коммунальном хозяйстве, пищевой промышленности и в целом ряде других отраслей. Их использование открывает новые серьезные и широкие возможности, позволяет снизить производственные и эксплуатационные издержки, причем в разы, за счет более долгого срока службы полимерной продукции выгода от ее внедрения в сравнении с устаревшими материалами совершенно очевидна», — заявил тогда Путин.
Читайте на РБК Pro
Ицхак Адизес — РБК Pro: «У россиян имидж очень хитрых людей»
Как поколение Z изменит рынок коммерческой недвижимости
Как пресечь виктимблейминг в коллективе — инструкция
РБК Pro: суды обязывают компании индексировать зарплаты. Что делать
Новак рассказал Путину о газохимическом кластере на Ямале за ₽2 трлн
Бизнес
Создание объединенной компании позволит повысить устойчивость ее нефтегазохимического бизнеса и конкурентоспособность на мировом рынке, говорится в сообщении «Сибура» и ТАИФ. Оно также создаст дополнительные возможности для роста российской нефтегазохимии с учетом ее высокой капиталоемкости и дальнейшего роста химического несырьевого экспорта.
«Cибур» и ТАИФ — это две российские компании, которые конкурируют со значительными по размеру международными компаниями, и понимаем, что следующий большой шаг расширения российской нефтехимии правильно сделать вместе», — заявил предправления «Сибура» Дмитрий Конов. По его словам, с добавлением сырьевого, финансового и управленческого ресурса «Сибура» можно будет расширить проекты производственных площадок ТАИФ, включая «Нижнекамскнефтехим» и «Казаньоргсинтез», находящиеся в Татарстане. К тому же, в результате объединения возникает возможность для новых проектов, добавил он.
В ближайшее пять лет объемы производства «Нижнекамскнефтехима» и «Казаньоргсинтеза» должны вырасти в два раза, отметил президент Татарстана Рустам Минниханов.
«Объединенная компания обеспечит эффективное распределение сырьевых потоков, необходимых для полной загрузки мощностей и дальнейшего развития нефтехимического кластера в Татарстане, а также продолжит финансирование утвержденной инвестиционной программы ТАИФа, развитие активов группы, и сохранит накопленный «ТАИФ» опыт по управлению бизнесом и человеческий капитал предприятий группы», — говорится в совместном сообщении компаний.
Компания получит масштабный синергетический эффект за счет диверсификации сырьевой базы, оптимизации дистрибуции и логистики, развития блока научных исследований (R&D) блока, а также повышения операционной эффективности активов. Но размер ожидаемой синергии в сообщении не раскрывается. Представитель «Сибура» также не стал это комментировать.
«В ситуации, когда мы имеем замедляющийся спрос на продукты нефтепереработки в виде моторного топлива, нефтехимия является тем направлением, которое будет развиваться более активно. Мы понимаем, что нам будет необходимо сделать триллионные инвестиции, это новые рабочие места», — подчеркнул Конов.
«Объединение наших компаний несет в себе огромный потенциал для развития отечественной нефтегазохимии. Для группы ТАИФ это позволит существенно ускорить реализацию проектов, вошедших в стратегию развития группы до 2030 года, размер инвестиций по которым в ближайшие 10 лет составит более 1,5 трлн руб.», — отметил председатель совета директоров и совладелец ТАИФа Альберт Шигабутдинов.
Как будет устроена сделка
ТАИФ, созданный в середине 1990-х годов как инвестфонд, постепенно получил контроль над несколькими крупными промышленными предприятиями Татарстана, и сейчас его основная сфера деятельности — нефтепереработка и нефтехимия (нефтепереработка не войдет в объединенную компанию). По состоянию на 2017 год крупнейшими акционерами ТАИФ являлись два сына первого президента Татарстана Минтимера Шаймиева — Радик и Айрат Шаймиевы (по 19,5%), а также Шигабутдинов и Рустем Сультеев (по 19,9%). Таким образом, на четверых им принадлежало 78,8% компании.
Объединение нефтегазохимических активов компаний будет происходить в два этапа, рассказал РБК представитель «Сибура». На первом этапе в пользу существующих акционеров ТАИФ будет осуществлен дополнительный выпуск акций «Сибур Холдинг» в размере 15% акционерного капитала. Взаимен «Сибур» получит 50%+1 акцию ТАИФ. На втором этапе «Сибур» получит опцион на покупку оставшихся акций татарского холдинга, акционеры ТАИФ — право на аналогичных условиях реализовать пут-опцион. Второй этап сделки возможен через несколько лет, добавил собеседник РБК.
Крупнейший страховщик России купил у Михельсона еще 6,25% «Сибура»
Бизнес
Сделка будет закрыта при условии прохождения необходимых корпоративных процедур и получения регуляторных согласований, подчеркивается в сообщении. Конов не исключил, что первый этап сделки, включающий получение согласования ФАС и выпуск новых акций, может быть реализован в течение 2021 года.
Недавно стало известно, что Михельсон продал 12,5% «Сибура» страховой группе СОГАЗ, снизив свою долю до 36%. Акционерами «Сибура» также являются владелец Volga Group Геннадий Тимченко (17%), китайские Sinopec и Фонд Шелкового пути (по 10%), гендиректор «Ладога Менеджмент» Кирилл Шамалов (3,9%), действующий и бывший менеджмент компании, включая Конова (10,6%). По итогам допэмиссии для объединения с активами ТАИФ доля Михельсона сократится до 30,6%, Тимченко — до 14,45%, СОГАЗ — до 10,625%, а китайских Sinopec и Фонд Шелкового пути будут владеть по 8,5%, Шамалов — 3,3%. Вторым крупнейшим акционером объединенной компании станут совладельцы ТАИФ.
Автор
Тимофей Дзядко
По материалам:
