Ожидаемое открытие Кипра для российских туристов, к счастью, не оказалось первоапрельской шуткой – в четверг власти острова официально подтвердили свое открытие для туррынков из 65 стран, в том числе и для России. Также на Кипре озвучили новый протокол, регулирующий въезд Далее...
Страны ОПЕК+ решили увеличить добычу нефти на 1,15 млн барр. в сутки за три месяца: по 350 тыс. барр. в мае и июне и еще на 450 тыс. в июле. Вице-премьер Александр Новак призвал не допускать перегрева и дефицита на рынке Далее...
«Интеррос» Владимира Потанина, который после выкупа доли UC Rusal консолидирует 68% Быстринского медного проекта, может использовать его акции для сделок по слиянию и поглощению. UC Rusal продаст 14% проекта за $570 млн
«Полюс»
PLZL
₽13 908
-0,13%
Купить
Норникель
GMKN
₽23 708
+0,02%
Купить
Фото: Евгений Епанчинцев / ТАСС
«Интеррос» Владимира Потанина может использовать акции Быстринского медного проекта для сделок по слиянию и поглощению (M&A). Об этом РБК рассказал член совета директоров «Норникеля» Алексей Башкиров, представляющий интересы «Интерроса» (владеет 34,6% акций компании).
UC Rusal продаст долю в медном активе Владимиру Потанину за $570 млн
Бизнес
В Быстринский проект входят Быстринское месторождение и Быстринский ГОК в Забайкальском крае. Сейчас 50,01% проекта принадлежит «Норникелю», а оставшиеся акции — «Интерросу» (36,66%) и китайскому фонду Hopu Investments (13,33%). 26 марта «Норникель» сообщил о планах распределить долю в этом активе между всеми акционерами компании. UC Rusal, которой принадлежит 27,8% акций «Норникеля», уже объявила, что после завершения этой процедуры продаст свой пакет в Быстринском проекте (ей полагается 14%) «Интерросу» за $570 млн. В этом случае доля «Интерроса» в проекте вырастет до 68%. В дальнейшем при сделках M&A Быстринский проект может использовать часть собственных акций для приобретения других компаний.
Сколько зарабатывает Быстринский проект
Быстринский проект вышел на полную мощность по добыче меди во втором квартале 2020 года и по итогам года заработал $700 млн доналоговой прибыли (EBITDA). На нем планируется добывать около 70 тыс. т меди и 240–250 тыс. унций золота (в концентратах) в год. По оценкам аналитиков ВТБ, в 2021 году проект получит около $1 млрд EBITDA. Исходя из договоренности UC Rusal и «Интерроса», 100% проекта оценили в $4,07 млрд. «С UC Rusal много времени потратили, чтобы договориться о цене в $570 млн, которую определили в рамках коммерческих переговоров. Год потратили на разговоры», — говорит теперь Башкиров.
Hopu Investments купила долю в этом проекте в 2015 году за $100 млн при оценке 100% в $751 млн. У китайских инвесторов есть пут-опцион на продажу своей доли «Норникелю» за $428 млн.
Но процесс выделения доли в Быстринском проекте может занять около двух лет — с учетом сроков получения необходимых разрешений и прохождения корпоративных процедур, включая общее собрание акционеров «Норникеля». Эта сделка будет аналогична выделению из состава «Норникеля» золотодобывающих активов, на базе которых в 2006 году была образована компания «Полюс Золото» (сейчас называется «Полюс» и контролируется семьей Сулеймана Керимова), акции которой торгуются на Лондонской бирже, говорит Башкиров.
www.adv.rbc.ru
Быстринский проект также станет публичным — компания получит листинг на Московской бирже, но «Интеррос» не планирует продавать значительные пакеты акции на этой площадке, хотя не исключает продажу небольшой доли для повышения ликвидности в дальнейшем. «Планов SPO [Быстринского проекта] у «Интерроса» пока нет, проект нравится и есть вера, что за этими металлами будущее», — говорит член совета директоров «Норникеля». Скорее, этот актив станет платформой для дальнейшего роста как органического, так и через слияния и поглощения, добавляет он.
Керимов привлек $1 млрд в Сбербанке под залог акций «Полюса»
Бизнес
Читайте на РБК Pro
«Вы нам не подходите». Как эффективно спорить на собеседовании
Основатель «ВкусВилл»: если сотрудник не ошибается, его надо уволить
Проблемы из хлопка: как H&M столкнулся с бойкотом в Китае
Какие жесты выдадут вашу неуверенность на собеседовании и перед коллегам
Однако Башкиров сказал, что у компании нет планов объединения Быстринского проекта с Удоканским медным проектом, который также находится в Забайкальском крае и принадлежит холдингу USM Алишера Усманова и партнеров. «Там своя структура акционеров, большой и непростой проект», — пояснил он.
Потанин в 2016 году говорил о планах «укрупнить» Быстринский проект за счет Баимского медного месторождения на Чукотке. Но с тех пор владельцы Баимского месторождения Роман Абрамович и Александр Абрамов продали его казахстанской Kaz Minerals. РБК направил запрос о возможности альянса Быстринского проекта с Kaz Minerals Башкирову и в пресс-службу казахстанской компании.
На фоне ралли цен на медь и железную руду, а также высокой̆ стоимости золота Быстринский ГОК может стоить гораздо больше, чем оценка для сделки UC Rusal c «Интерросом», говорится в отчете аналитиков «Велес Капитал». Российские золотодобытчики и зарубежные медные компании торгуются со средними мультипликаторами 11,3 годовых показателя EBITDA и 2,3 годовых выручки, поэтому при выходе проекта на биржу его рыночная капитализация могла составить около $7 млрд. Однако если ориентироваться только на ближайшие аналоги («Полюс», KAZ Minerals и Polymetal), то оценка в 6–7x EBITDA и капитализация на уровне $4 млрд кажутся более справедливыми, заключают эксперты.
Автор
Светлана Бурмистрова
По материалам:
Генконсульство США в Екатеринбурге больше не будет заниматься выдачей виз, хотя продолжит свою работу. В ближайшее время не возобновится и работа консульства во Владивостоке Далее...
Среди российских городов-миллионников в 2021 году сильнее всего квартиры на вторичном рынке подорожали в Казани и Воронеже. Снижение цен отмечено только в Ростове-на-Дону Далее...
Актер Рэндалл Парк («Трудности ассимиляции») решил встать по другую сторону камеры и попробовать свои силы в режиссуре. Его дебютом в это качестве станет экранизация графического романа известного иллюстратора и карикатуриста Эдриана Томайна Shortcomings («Недостатки*»). Производством фильма займутся компании Roadside Attractions и Imminent Collision, а в команду продюсеров вошел сам Парк, а также Майкл Голамко и Эдриан Томайн. Сценарий напишет сам Томайн.
Выходящие с 2004 по 2007 годы «Недостатки» Далее...
Разрушительное воздействие пандемии Covid-19 на международный туризм продолжится и в 2021 году. Исходя из текущих реалий, Всемирная туристическая Организация про ООН (UNWTO) представила два прогноза на оставшуюся часть 2021 года – один оптимистичный, другой пессимистичный.
В Далее...
Ретейлеры столкнулись с проблемами в поставках велосипедов: к ним привели ажиотажный спрос, простой некоторых заводов в прошлом году, а также задержки поставок комплектующих Далее...
Объем инвестиций в коммерческую недвижимость в январе-марте оказался самым низким за последние пять лет. Подобные сделки готовятся по нескольку месяцев, но из-за пандемии переговоры были отложены, объясняют консультанты Далее...
Деньги на программу планируется получить от повышения налогов для корпораций. Самые значительные инвестиции — $650 млрд — направят на модернизацию транспортной инфраструктуры Далее...
